美联储主席鲍威尔二闯国会山，其鹰调略有降低，但市场并未得到太多宽慰，3月加息50个基点似乎已是板上钉钉。

　　鲍威尔在听证会上强调，美联储尚未就未来加息步伐做出任何决定，并表示这将取决于即将公布的就业和通胀数据。但这并未缓解投资者的焦虑，市场已经认定接下来的经济数据将强化加息预期，在鲍威尔讲话之后，美联储利率观察工具显示，3月份加息50个基点的几率依旧高达78%。

　　政策制定者将仔细研究本周非农报告中三个关键指标：就业人数、工资增长和失业率。如果它们都继续指向劳动力市场的强劲，甚至可能只是比预期略强，这将为更大的加息幅度打开大门。

　　Main Street Research的分析师James Demmert指出，市场终于意识到，高利率将持续下去，美联储政策很快转向的观点只是一厢情愿，美联储加息的速度和幅度均超过市场预期，经济衰退的风险也有所增加。

　　Thornburg投资管理公司的投资组合经理克里斯托弗·霍夫曼表示：“我认为我们可能会看到加息50个基点，市场已经为此做好了准备。”

　　鲍威尔重申了他关于可能更高、更快加息的信息，但强调辩论仍在进行中，决定将取决于两周后的政策会议前仍将发布的数据。

　　Convera驻华盛顿的高级市场分析师Joe Manimbo说，“鲍威尔的言论并没有改变美元走强的轨迹，市场现在只是在为周五的就业数据和下周的通胀数据做准备，看看美联储是否会在本月晚些时候进行更大的50个基点的加息。”

　　美元在周二跳涨，此前鲍威尔表示，美联储可能需要比预期更多的加息来应对强劲的数据，并准备在未来信息“总体”表明需要采取更严厉的措施来控制通胀的情况下，采取更大的举措。

　　这促使交易员对他们的利率预期重新定价。联邦基金利率期货交易员现在认为，美联储在3月21-22日的会议上加息50个基点的概率为70%，高于鲍威尔周二讲话前的22%。现在预计利率将在9月份达到5.69%的峰值。

　　投资者关注周五公布的2月就业数据，以确认持续强劲的就业增长支持更大幅度的加息。自2月3日的数据显示雇主在1月份增加了51.7万个工作岗位以来，美元已经跳涨。

　　经济学家预测非农就业岗位增加20.3万个，预计薪资环比增长0.3%，同比增长4.8%。周三的ADP全国就业报告显示，上个月民间就业岗位增加了24.2万个。其他数据显示，美国1月份的职位空缺下降幅度低于预期，前一个月的数据被修正为更高。

　　下周二的消费者价格通胀数据也将是美联储是否重新加快加息步伐的关键。预计该数据将显示，2月份价格上涨0.4%。美元指数尾盘持平于105.63，早些时候达到105.88，为12月1日以来最高。它从2月1日的九个月低点100.80上升，但仍远低于9月28日达到的20年高点114.78。

　　纽约Bannockburn Global Forex的首席市场策略师Marc Chandler说：“美元经历了四个月的大跌，我认为到目前为止，它看起来仍然具有修正性质，也就是说，我不认为我们会回去重新测试9月和10月的美元高点。”

　　欧元报1.0547美元，变化不大。它早些时候跌至1.0524美元，略高于1月6日达到的今年低点1.04820美元。

　　加拿大的最新暂停紧缩货币政策，与其邻国美国并不一致。在本周二的美国国会听证会上，美联储主席鲍威尔表示，美联储准备加快加息，利率最终水平可能高于之前预期。鲍威尔证词后，高盛预计美国7月还会加息25基点，美联储峰值利率达5.5-5.75%。

　　在加拿大本次会议前，经济学家们认为该国央行在今年大部分时间都将保持利率不变，但交易员们完全消化了今年某个时候再次加息25个基点的预期。市场认为，加拿大落后美国的政策利率约100个基点以内，是舒适区间。

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